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주식_입문_16 (가치투자 part 5 - 사업보고서로 찾기) 단순히 돈을 많이 번다고 유망기업이라고 볼 수 없다 흔히들 기업분석을 통해 유망기업에 투자하라고 한다. 그렇다면 기업분석이란 무엇이고 어떻게하는 것일까? 기업분석이란? 기업 분석은 크게 1. 양적 분석 과 2. 질적 분석으로 나뉜다. 1. 양적 분석 기업의 이익, 손실, 각종 비용이 담긴 재무제표를 가지고 분석 즉, 이 기업이 재무적 안정적인지, 성장하고 있는지, 수익성은 좋은지를 분석한다. 일반적으로, 주식투자에서 기업분석을 한다하면 재무상태 분석을 말한다. 2. 질적 분석 경영주의 기업관, 윤리관, 노조와 관계, 기업의 위상, 임원의 출신, 어떤 기술인지 분석 즉, 비재무적 자료 분석 기본에 충실하기 사업보고서를 왜 봐야할까? 기본을 잘 다져놓아야 스스로 생각할 수 있는 힘이 길러진다. 즉 사업보고서..
주식_입문_15 (가치투자 part 4 - 유망종목 빨리 찾기) 유망종목을 선택할 때는 주가가 오른 종목은 의미가 없다. 그 이유는 그 종목이 저평가주라는 것을 이미 많은 사람들이 알았기 때문이다. 그렇다면 어떻게 유망종목을 남들보다 빠르게 찾을 수 있을까? 1. 신규로 나온 긍정적인 리포트에 관심을 갖는다. 최초로 또는 이전에 부정적인 이슈가 있었다가 다시 긍정적으로 나온 종목도 마찬가지 여기서 중요한 것은 '최초의'라는 단어에 주목해야한다. 최초로 긍정적인 리포트가 나오고 나서 주가가 상상하다가 어느 순간에 고점을 찍고, 떨어지는 경우도 있기 때문이다. 좋은 뉴스는 시기를 살피고, 나쁜 뉴스는 주목하기 일반적으로 신문이나 뉴스는 이미 나온 기사가 반복되는 경우가 많다. 주가 상승에 영향을 미칠좋은 뉴스는 '언제 접했는지' 가 중요하다 ex) 반도체가 호황으로 전환..
주식_입문_14 (가치투자 part 3 - 저평가주 투자법) 지난시간 저평가주를 찾는 방법에 대해서 알아보았다. 지난시간에 공부했던 내용을 토대로 저평가주를 찾을 수 있었다고 하자. 그런데, 그러한 저평가주들이 너무 많아서 무엇을 사야할지 모르겠고, 모두 사기에는 돈이 부족할 경우는 어떤것을 사는 것이 좋을까? 1. 자신만의 기준 세우기 2. PBR로 선택하기 3. PER로 선택하기 1. 자신만의 기준 세우기 예를들면 이런 것이다. '최소 30% 정도 저평가된 기업이 아니면 투자하지 않는다.' 같이 자신만의 기준을 세우는 것. 이후 저평가주가 기업 가치만큼 오르는 추세에서, 적절한 타이밍을 노려서 투자해야 성공률이 높아진다. 2. PBR로 선택하기 일반적으로 PBR이 1이라면 저평가주라 한다. 이때 PBR을 계산할 때 주의해야할 점이 있다. "시장에서 가치가 없는..
주식_입문_13 (가치투자 part 2 - 저평가주 찾는 법) 저평가주란 무엇인가? 저평가주를 잘 찾아내는 것이 주식의 핵심 이전시간에 기업의 가치를 구하는 기본적인 3가지 방법에 대해 알아보았다. 1. 청산가치 대비 현재의 주가 2. 이익 대비 현재의 주가 3. 미래가치 대비 현재의 주가 저평가주를 찾는 방법? 1. PBR 과 PER로 알아보기 2. PSR로 알아보기 1. PBR 과 PER로 알아보기 먼저 PBR 이란 무엇인지 정의하자면, '주가순자산비율' 이다. 즉, 주가(price)를 BPS(주당순자산가치)로 나눈 비율(ratio) PBR이 낮을수록 저평가 되었다고 본다. ex) A 와 B라는 주식이 있다고 하자. A 주가 : 10000원 A 주당 순자산 : 6000원 B 주가 : 150000원 B 주당 순자산 : 100000원 이라하자. A의 PBR PBR(..
주식_입문_12 (가치투자 part 1) 주식투자의 또 다른 말, 가치투자 '주식이 싸다'는 의미는 사람마다 기준이 다르다. 그렇기에 우리는 기업 분석이 필요하다 그러면 주식의 가치는 어떻게 알 수 있을까?? 1. 기업의 청산가치 2. 투자 관점으로 산정한 가치 3. 현재보다 미래의 가치 1. 기업의 청산가치 청산가치 = 자산 - 부채 ex) A라는 기업이 있다. 이때, 자산 = 약 100 조원 부채 = 약 70조원 이라할때, 순자산 가치는 약 30조원 이다. 이때 시가총액이 10조원 이라고 하자. 그렇다면 어떻게 해야할까? 바로 매수 가야한다 왜냐면 청산가치의 약 1/3 가격으로 살 수 있는 기회이기 때문이다. 2. 투자 관점으로 산정한 가치 '이익 대비 현재의 주가는 어떤가'로 가치의 기준을 정하기도 한다. ex) 예를 들면, A기업이 있다..
주식_입문_11 (시장 분석 - 장 中) 장 중 시장 분석은 어떻게 해야할까? 장 중 시장 분석은 4개의 단계를 거쳐 진행할 수 있다. 1. 투자지별 매매동향 파악 2. 외국인투자자 매매동향 파악 3. 프로그램 매매 현황 파악 4. 시가총액 상위 관심종목 파악 1. 투자자별 매매동향 파악 시장에서 누가 얼마를 사고파는지를 파악하는 것은 투자 방향을 잡는 데 유리하다. 우리나라의 전체 시장에서 비중 기관 투자자 : 20% 외국인 투자자 : 30% 개인 투자자 (+그외) : 50% 여기서 기관투자자는 펀드 운용기관 정도로 생각하자 기관은 펀더멘털에 의한 장기투자를 하기도 하지만, 의외로 테마성 단기투자 비중도 높다. 즉, 주가 상승이 빠른 종목을 골라서 살 때, 기관이 사는 종목을 체크하는 것이 좋다. 2. 외국인투자자의 매매동향 파악 외국인 투자..
주식_입문_10 (시장 분석 - 장 시작하기 전) 장이 열리기전 시장을 분석하기 위한 5가지 단계가 있다. 장 분석을 위한 5단계 1. 전날 미국 증시 상황 보기 2. 원유시세 확인 3. 반도체지수 점검 4. 해외뉴스 확인 5. 경제지표 발표일정 1. 전날 미국 증시 상황 파악 (해외주요지수) 미국 주식시장 개장시간은 우리나라 시간으로 오후 11시 30분 ~ 오전 6시이다. 미국 증시가 끝나고, 아시아 증시가 열리며, 그 다음 유럽 증시가 열리는데 이는, 서로 이슈들이 영향을 준다고 한다. 이때는 해외주요지수(S&P500, 다우지수, 나스닥지수)가 어떻게 끝났는지 정도만 체크하면 된다. 특히 우리나라 시장의 경우 나스닥지수와 같이 움직이는 경우가 많다. 나스닥지수 : 애플, 인텔, 마이크로소프트 등 기술주 들이 대거 포진한 지수 우리나라는 해당 기술 기..
주식_입문_9 (주식 입문자가 알아야 할 것들) 1. 개인투자자들이 손실을 잘보는 이유 많은 개인투자자들은 주식이 하락하면 내일은 오를거야, 그럼 그때 팔아야지 라고 하면서 점점 손실을 키우는 경우가 있다. 그러다가 손실이 너무 커져 매도를 포기하고 주식투자를 아예 접는 경우도 있다. 이에 펀드는 매수한 종목의 손실이 커지면 손절매를 통해 자동으로 매도한다. 하지만 개인투자자들은 손절매를 하지않거나 잘 못해서 손실이 커진다. 결과적으로보면, 이러한 손절매에 의해 더욱 주가는 떨어지고 엄청난 폭락장을 맛본다. ex) 주식시장이 일정 수준 이상으로 급락하면, 기관 투자자들은 손절매를 실행한다. -> 주가가 3% 이상 내리면 손절매를 해버리는 식이다. 즉, 이 처럼 기관투자자가 매도를 하면 주가는 더욱 폭락 즉, 주가가 하락할 때 손절매 매도로 추가 충격이..

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